几何平均收益率是将各个单个期间的收益率乘积，然后开n次方。几何平均收益率引入了复利的程式，即通过对时间进行加权来衡量最初投资价值的复合增值率，从而克服了算术平均收益率有时会出现的上偏倾向。

算术平均收益率是将各单个期间的收益率加总，然后除以期间数。算术平均收益率还假定，投资者通过追加或提取资金的方法始终将最初的投资金额保持不变，当各期收益出现巨大波动时，算术平均收益率会呈明显的上偏倾向。